企业财务风险的种类、成因及防范措施

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在当前市场经济条件下,企业的财务活动或多或少都会遇到风险,一些破产案例告诉我们财务风险对于企业的影响是如此触目惊心。在众多企业逐渐实行经营多元化、规模经济化、管理复杂化的今天,财务风险已经呈现了扩大化的趋势。基于此,企业应该加强财务风险的防范,避免财务风险带来巨大的损失,走上破产道路。本文通过对财务风险的概念与种类的叙述,继而详细地分析了财务风险的成因,在此基础上提出了相应的防范措施。
  关键词财务风险;种类;成因;防范措施
  一、财务风险概述
  若全面彻底地分析财务风险的成因,首先就对财务风险的定义与种类有一个相当明晰的认识与理解。
  (一)财务风险概述
  从广义上来讲,财务风险指企业在开展财务活动中,会受到一些无法预测、难以控制的因素(内外环境)的作用,导致了其在一定的范围与时期内所获取的财务收益,完全达不到预期的目标求,继而有可能造成企业重大经济损失。从狭义来看,财务风险即企业用货币形式(资金)偿还即将或已经到期的债务的不确定性。从这一方面来讲,财务风险依然是未知的,无法预测。在本文中,主阐述的是关于企业财务风险的广义方面。
  (二)财务风险的种类
  企业财务活动在具体的内容上存在着广泛性和复杂性等特点,它的这些特性导致了财务风险的表现形式、性质与程度都不同,对于风险采取的防范措施也就截然不同。因此,根据一定的条件对企业财务的风险进行科学分类,这样做是非常有必的,不仅能够让企业对风险一目了然,同时也有助其抵抗财务风险的能力的提高。本文根据风险的来源进行分类,主包括两种大类内部风险与外部风险。
  1.内部风险
  (1)投资风险
  企业在进行投资之前,往往都进行可行性研究的分析,这样对于未来的规划有着一个指向的作用。但是,某些企业在进行投资之前,往往进行了错误的可行性研究,有的甚至在投资之后遇到了市场需求的变化,引发了一系列无法预测的危机,导致了自身投资的项目没有收到预期的报酬,实际报酬也许还无法抵消自身当初的投资,从而造成了企业亏损的风险。
  (2)筹资风险
  大部分企业经常开展筹资活动,促进生产经营的发展,而筹资的来源主有股东的投资和举借外债。当前来看,企业的筹资方式主属于负债筹资,当到了合同约定的时间,企业就得偿还本金以及付给债权人利息,如果能力达不到,无法偿还,就有可能被债权人控告其违约,最严重的后果便是破产倒闭,从此一蹶不振。
  (3)分配收益风险
  分配收益风险指的是在进行所获的利益分配后,对于以后的管理和经营造成的不确定性。企业进行扩大化投资生产,它的资金来源之一便是留存收益,如果对其分配不当,企业就不得不不断从外部吸取资金进行内部的扩张,从而加重了企业的财务承受风险。
  (4)资金流动风险
  如果企业不能以低于收益率的成本筹集资金或者不能以合适的价格变现,那么极易导致资金流动性的风险,产生财务危机。
  2.外部风险
  (1)国家政策
  国家政策,顾名思义是由国家制定的,而且是只能由国家出面专门制定,谁也无从知晓国家在一段时期内会做出什么样的决策,出台什么类型的政策。作为企业,没有理由拒绝与反抗国家的法律,只有无条件依从与遵守。国家制定的法律法规,其中与企业有关的,或许对他们而言是一种机遇,但有时候更是一种可怕的挑战与威胁。
  (2)自然环境
  众所周知,自然环境不仅复杂而且多变,早上起来也许感觉是晴天,但中午忽然就下起了暴雨。它的复杂多变,可能会促进企业不断地发展,但也有可能导致无法挽回的灾难。天灾人祸袭来的时候,人总是渺小而微不足道。
  (3)外汇
  随着与国际接轨越来越频繁,外汇也成为了大部分企业的一种资金方式。外汇风险是指某些原因导致了本国的货币与外币之间发生了汇率的变动,引发了外汇的实际价值不断波动,极有可能造成企业损失,也叫做汇率风险。当前,我国的币种在不断升值当中,导致了企业应收取的外币却发生了严重的贬值,明显给企业带来了汇率风险。
  二、财务风险的成因
  财务风险是客观存在的事实,企业无法躲避,只有充分地认识它,了解它形成的原因,才能对症下药。
  (一)内部原因
  1.企业自身有着过多复杂的财务活动
  (1)在筹资的安排上不合理
  从当前来看,我国有以下几种筹资方式银行贷款、发行股票、发行债券以及商业的信用等。这几种方式是我国大部分企业都在使用的,但是当他们自身所持有的资金和从外借贷的资金之间出现了比例失调,那么就容易导致资金结构不合理,极有可能引发财务风险。
  (2)项目在投资决策上出现失误
  企业在项目投资上下了很大的功夫,可是一旦项目的决策出现失误,投入的大量资金有可能就无法收回;此外,市场的需求随时在发生变化,若是投资期间市场需求的变化让企业无法接受,那么企业投资项目的回报率就可能严重不达标,从而致使企业经营的获利能力降低。
  2.资金流动性不灵活
  (1)企业资产的质量
  企业资产的质量是指企业将非货币资源转化为货币资源的能力,即变现能力。若变现能力强,则流动性就灵活;反之,变现能力弱则流动性就不灵活或很差。
  (2)企业的营运能力
  企业的营运能力是指企业的流动资产所具有的周转速度的快慢程度,可以用以下三个指标来表示应收账款的周转率、存货的周转率和流动的资金周转率。如果一个企业所生产的产品已经过时,那么市场的需求自然而然就会减少,而企业的存货大量地堆积,产品的应收货款比重越来越大,实际上却一直在亏损,这就导致了企业所具有的流动资产严重不足,支付能力也下降,更不用说扩大化生产,这些都严重影响了企业正常的经营活动。
  3.不明的企业内部财务关系
  财务关系一直都是企业与企业之间,企业与内部之间的一条关系链,但是大部分的企业在这条关系链上并不明确。他们在使用和管理资金,以及进行利益分配的时候,往往出现一些权责不明、管理不给力等现象,导致资金的使用率不高,资金流失得也很厉害,因此资金的完整性和安全性也得不到保障。
(二)外部原因
  外部风险产生,主在于企业财务管理的外部宏观调控能力不强。外部自然环境变幻莫测,企业对此无能为力;而政治经济方面,企业也往往无法预见它们的复杂与多变。所以,这些不确定的环境因素在一定程度上都会给企业带来财务风险。
  三、财务风险的防范措施
  财务风险对于一些企业而言是致命的,因此企业应该高度重视财务风险。
  (一)健全财务风险控制系统的建立
  一种健全财务风险控制系统,在一定程度上能够有效地预防和降低财务风险的发生。对于财务风险控制,主有以下三个方面
  (1)事前控制企业进行新的方案设计与制定时,充分地结合市场环境,参考实际情况的需求,并对其进行分析,最后确定一个合理的方案。这个方案保证它的可行性,并且选择一种适当的筹资方式进行资金的筹集。
  (2)事中控制在企业进行生产经营的时候,建立一种财务风险的预警机制,其中以财务会计的信息资料作为机制的基础,进行计算、统计、分析与监控,设立合理而恰当的预警指标,并随时对这些变化进行观察记录,起到实时监控与预测警示的作用。
  (3)事后控制如果企业不幸遭遇了财务风险,不能坐以待毙,应该及时寻找有效的措施进行处理,尽可能地减少不必的财产损失。同时,还根据这次风险进行评估和总结,吸取教训,避免同种类型的风险再次降临。
  (二)多元化经营,适当分散风险
  企业在投资过程中,难免会遇到一些风险过大的项目,为了能够以最小的风险投资这个项目,企业之间可以选择共同合作,通过合资的方式来经营这个项目,分散财务的风险,以求共同获益。一旦出现了风险,也可以一起承担,将风险降低到最小。另外,企业需多元化的生产经营,避免单一的产品会因为市场的变化而需求骤减,从而无利可图,亏本过大。
  (三)资金流动性得到保障
  企业的资金流动性得到合理的保障,必须持有最佳的现金量,过多或者过少,都不利于企业的继续发展。当前,企业主通过随机模型、概率模型等数学知识来确定现金的最佳持有量,以使资金拥有合理的流动性。
  (四)理清企业内部的财务关系
  企业的财务风险始终贯穿在整个财务活动中,不管是哪一个环节出现了错误,都有可能引发财务风险。基于此,企业必须明确各个部门、职工之间在财务方面所处的位置和作用,通过相互牵制的方式划分他们的职能,使它们之间能够相互制约,各司其职、权责分明,减少财务风险的发生。
  (五)加强相关人员的业务培训
  加强相关人员的业务培训,提高他们的生产经营管理效率。除了对他们进行相关的专业技能知识的培训外,还应该加强他们认识风险、分析风险以及防范风险的能力,让他们能够在风险发生前有所察觉,在发生之后能够及时全力以赴去处理和解决。
  四、结语
  企业财务风险依然是当前企业发展中的一大难题,只有通过深入地分析其产生原因,进行不断地探索与改进防范措施,才能提升企业的效益,从而降低企业财务的风险。这条路是一个漫长的过程,还需更多的人进行探索与创新。(作者单位中国石油集团钻井工程技术研究院)
  参考文献
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